综合百科

套利交易的基本流程

网友 2024-05-23 11:31:02 浏览量:
期指套利是投资者在交易中比较熟悉的盈利手段。任何交易都有其操作的基本流程,套利交易也不能例外,那么在本文中我们就为大家简单介绍一下套利交易的基本流程。

一、寻找出两个相关性和联动性极好的期货合约

期货合约之间的价格波动要有一定的相关性和联动性。投资者可以从概率统计学的角度去计算其相关系数,以此来证明其相关性和联动性的大小。

在计算期货价格波动的相关系数的时候,我们可以把两个合约每天的收盘价作为一个离散性随机变量。假设某一合约的收盘价为变量X,另一个合约的收盘价为变量Y,那么

相关系数=Σ(Xi-X’)(Yi-Y’)/SxSy

其中:

X’:变量X的样本均值

Y’:变量Y的样本均值

Sx:变量X的样本方差

Sy:变量y的基本方差

投资者可以利用以上的公式计算出两个合约之间的相关系数;通过数学检验,可以证明这二者之间的相关性大小。期货品种间套利效果比较好的相关系数一般都会在0.70~0.95之间。如果相关性过高,风险虽然很小,但套利的空间也非常小,收益率也非常低;但是如果相关性过低,套利空间虽然会明显加大,收益率也会提高,但其风险性相对也较大。

二、找到它们的套利的空间

两种相关性和联动性都非常好的期货合约,它们的历史价差变化必须具备一定的规律。多数情况下,其价差变化会在一定的幅度内波动,很少有价差突破上下边沿的情况出现。如果价差扩大到一定的程度,的时候,它的价差波动就会向相反的方向变动。

对于两个期货合约之间的价格关系,通常情况下是需要进行相应的数据处理的。而这种方法比较直接的一种就是用价格比来表示。将数据处理到一张图上面,投资者就可以得到一张价格比曲线图,从对价格比曲线的长期波动情况的观察上,我们就可以找出套利的上线和下线。

三、研究套利方案的可行性

投资者除了要知道价差的绝对数值以外,还要特别注意价差的波动趋势。

TAG:套利交易

相关文章

  • 大都会保险实力如何?
  • 融资融券是什么意思?融资融券如何交易
  • 存钱5万最聪明的方法?5万一年死期利息多少钱?
  • 花呗逾期多久上征信?花呗逾期会有哪些后果?
  • 办农业银行卡需要什么条件可以办?
  • 哪里可以网上借钱?
  • 医保统筹是什么意思?
  • 社保缴费三个档次表细分,社保交哪个档次最划算?
  • 天安人寿逸享人生年金保险怎么样?教您几个实用的方法
  • 房贷基准利率多少?
  • 今日欧元人民币汇率换算 今日欧元人民币汇率
  • 人民币最近(人民币最近贬值原因)
  • 电脑排行榜笔记本前十名(笔记本电脑排行榜推荐)
  • 美元汇率是多少 美元多少人民币汇率
  • 3000人民币等于多少日元怎么计算 3000人币等于多少日元
  • 澳币汇率换算人民币汇率 澳币汇率人民币换算银行
  • 和田玉什么颜色最贵依次顺序(和田玉颜色最贵排行榜)
  • 无名指比食指长代表什么
  • 港币兑换人民币 汇率 港币兑换人民币汇率换算器
  • 学籍号是什么(学籍号在哪里查)
  • 黔ICP备19002813号