聚美私有化要约是什么意思，聚美私有化要约有什么好处

1月12日聚美私有化要约这条消息在财经界引发了关注，具体消息内容是聚美优品发布公称公司董事会收到了公司创始人陈欧为首的买房团的私有化要约，买方团将会以每ADS（美国存托股份）20美元的价格溢价收购现在买方团未持有的股票，目前这一价格据当前也就是周五的收盘价有14.74%的溢价，是2014年上市时发行价22美元/ 股的九折。

今年1月1日，聚美优品曾宣布调整ADS与A类普通股之间的比率，由原来的1股ADS代表1股A类普通股调整为1股ADS代表10股A类普通股。该公司预计，ADS比率的变化将于1月10日生效，这一变动不会导致发行新的美国存托凭证。

聚美优品介绍

聚美国际控股有限公司是一家化妆品限时特卖商城，由陈欧、戴雨森等创立于2010年3月。其前身为团美网，中国第一家专业化妆品团购网站,也是中国最大的化妆品团购网站。聚美优品首创“化妆品团购”模式：每天在网站推荐十几款热门化妆品，并以远低于市场价折扣限量出售。2014年5月于纽交所上市。上市后不久，聚美优品便遇上了2014年下半年的电商打假风波，因为屡禁不止的假货，公司形象遭到严重打击。随后聚美优品投资者发起集体诉讼，在该事件影响下，聚美优品股价持续下滑，并在2015年10月后长期处于10美元以下，呈现出持续低迷的态势。2017年8月，聚美优品宣布完成对街电的收购，其全资子公司将持有街电60%的股份。如今聚美优品已经成长为一家多元化的时尚科技集团 ，业务范围逐步扩展到共享充电、影视剧制作、智能硬件等领域，致力于为用户提供更智能、更便捷、更贴心的服务。具体发展历程如下：

2010年03月，聚美优品前身团美网上线。

2010年07月，聚美优品搬家到新办公室、第二次搬迁库房、运营和物流能力再次提升。

2010年10月，聚美优品月销售额突破1000万元。

2010年12月，第三次搬迁库房，超过3000平米现代化库房。

2010年12月，上线在线退货系统。

2011年02月，第100万位用户注册聚美优品，收货短评超过50万条。

2011年02月，第三次搬新家，1800平米办公室孕育更多梦想。

2011年03月，总销售额突破1年5亿。

2011年04月，聚美优品一周年庆，宣布签约亚洲超人气偶像韩庚。

2011年04月，推出口碑中心，当月口碑报告达到1万篇。

2011年05月，销售额突破3000万，每月库房发出超过20万件包裹。

2011年06月，聚美优品商城上线。

2013年12月，全年销售额突破60亿元。由资深早期风险投资人、华兴资本和纳斯达克上市公司创始人联合发起。

2014年05月16日晚间，聚美优品在纽交所正式挂牌上市，股票代码为“JMEI”。

2014年06月，聚美优品低调上线海淘网站海外购，9月，聚美全面发力海外购，并在首页开通独立频道。

2015年04月，聚美优品推出了母婴频道，主推跨境母婴业务。

私有化要约

上市公司“私有化”，是资本市场一类特殊的并购操作；与其他并购操作的最大区别，就是它的目标是令被收购上市公司除牌，由公众公司变为私人公司。通俗来说，就是控股股东把小股东手里的股份全部买回来，扩大已有份额，最终使这家公司退市。这次聚美私有化邀约也是属于这种情况，如果本次交易完成，聚美优品将从纽交所退市，并成为买方集团拥有的私人控股公司。对此，聚美优品提醒投资人，董事会已收到陈欧的要约，但尚未就此做出任何决定。无法保证买方集团将向公司做出任何最终报价，公司和买方集团之间将达成任何与该提议相关的最终协议，或提议的交易或任何其他类似交易将被批准或完成。

上市公司私有化根据不同的依据有不同的分类方法。具体而言，按照私有化手段的不同，上市公司私有化可以分为通过要约收购实现的私有化、通过吸收合并实现的私有化、通过卖壳实现的私有化。其中，通过要约收购实现私有化是指控制权股东或其一致行动人通过向目标公司的全体独立股东发出收购要约，将上市公司私有化。

控制权股东或其一致行动人还可以通过吸收合并目标公司实现该公司的私有化，即与目标公司(被合并方)签署公司合并协议进行私有化。通过卖壳实现的私有化，是指将上市公司的资产置换出来，同时将壳资源出售的一种私有化方式。依据实施者的不同，上市公司私有化可分为控股股东私有化、外部接管者私有化以及管理层私有化。从私有化的意图来说，上市公司私有化又可以分为主动私有化和被动私有化。

其中被动私有化又称为强制退市，是指上市公司因经营不善、业绩不佳，不再满足《证券法》和《公司法》中相关的上市条件时被迫退市。而主动私有化作为资本运营的一种手段，有利于企业更好地整合资源，提升公司价值，实现战略目标。

再次私有化要约

其实这一次并不是第一次提出私有化的的要约，早在2016年2月发出了私有化提议。陈欧联合产品副总裁戴雨森及股东红杉资本等，提出要以每ADS 7美元的价格收购聚美优品股票。至于收购原因，陈欧表示，是因为在美股市场上，聚美优品的价值被严重低估。“这是一个毋庸置疑的事实。”陈欧称。类似的说法在360、陌陌等多家中概股计划回A股时已经早已使用过，这些公司给出的理由大抵一致。

当时有业内人士分析称，聚美优品私有化是为了回国争取投资，“在2015-2016年期间，中国股市表现很好，回归A股至少能让聚美优品的估值上升10倍以上。”但在拖延了21个月后，由于证监会对借壳上市的严管，回归A股的愿望已经遥不可及。回A股不成，陈欧低价收购的提议也很快遭到了市场的口诛笔伐。毕竟比起22美元/ 股的发行价，7美元只相当于之前的1/3不到。。伴随着外界的看衰，这次收购很快折戟。要约发出半年后，私有化买方团自己喊停，宣布撤回收购方案。对于撤回私有化要约的决定，聚美优品相关负责人解释称，这是基于公司当前业务发展情况及多元化转型进展做出的战略性选择。而要约发出带来的副作用是，聚美优品经历了持续18个月的股灾，股价下跌45.2%。2017年11月，陈欧撤回了私有化要约。

这次聚美私有化要约如果不成功，那么聚美优品可能会面临更多的风险，因此有关注的投资者要注意风险。