128144利民发债价值分析，072734利民转债申购信息以及值得申购吗

利民控股集团股份有限公司是集农药（兽药）原料药及制剂的研发、生产和销售于一体的现代化企业集团，是国家定点农药制造骨干企业、中国农药工业50强企业和国家高新技术企业。近日利民科技发布了发行可转债的消息，利民发债申购时间就在2021年3月1日了，今天小编带大家来了解一下利民发债的相关信息。

利民发债申购信息

利民发债申购价值

3月1日，【利民股份(002734)、股吧】公开发行9.8亿元可转换公司债券，简称为“利民转债”，债券代码为“128144"。

当前正股价：13.77元，转股价：14.23元，转股价值：96.77元，纯债价值：86.82元，保本价：114.1元，债券年收益：2.25%，AA级。

发行条款

利息和赎回价：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年0.80%、第四年1.00%、第五年1.50%、第六年2.00%。赎回价：110元。

强赎条件：转股期内，正股连续30个交易日中，至少有15交易日的收盘价不低于转股价的130%。

转股价下修条件：存续期间，正股连续30交易日中，至少有15个交易日的收盘价低于转股价的85%。下修后转股价不低于每股净资产。

回售条件：到期最后2个计息年度内，正股任何连续30个交易日的收盘价低于当期转股价的70%。回售价为面值加当年利息。

按照2020年年报预告业绩和最新8家机构一致预期业绩增速23.11%计算，利民股份静态估值市盈率PE：12.51倍，市净率PB：2.2倍，成长性估值PEG：0.54。

参考近似评级和转股价值的可转债溢价率，预测合理定位在110元附近，即每中一签盈利100元。

假定原股东优先认购40%-80%，网上申购7万亿，则预测满额申购中一签概率为：2.8%-8.4%。

按每股配售2.6306元面值可转债，股票市值含可转债优先配售权比例为19.1%。

按转债上市定位估算，如果当前股价不变，抢权配售的投资者获得收益率为1.91%。

公司产品覆盖农药杀菌剂、杀虫剂、除草剂三大品类及兽药，市场遍布国内以及海外80多个国家和地区。集团于2015年1月27日在深圳证券交易所中小板上市，股票代码002734。

集团现有员工4000余人及5大生产基地，具有原药生产能力82,000吨/年、制剂生产能力124,000吨/年。集团拥有13个子公司和2个参股公司。子公司包括利民化学有限责任公司、河北威远生物化工有限公司、河北威远药业有限公司、内蒙古新威远生物化工有限公司、河北双吉化工有限公司、坦桑尼亚利丰有限公司、南京利民化工有限责任公司、【江苏新能(603693)、股吧】植物保护有限公司、利民化工（柬埔寨）有限公司、江苏利民土壤修复有限公司、苏州利民生物科技有限责任公司、江苏利民检测技术有限公司和利民化工（缅甸）有限公司；参股公司包括江苏新河农用化工有限公司、江苏新沂泰禾化工有限公司。归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长：15%-40%，盈利:37,017.89 万元-45,065.25 万元。

业绩变动原因说明：报告期内，威远资产组全年纳入合并范围，公司多种产品市场需求旺盛，经营业绩增长。

所处行业地位

1、农药行业

公司是国内重点农药生产企业之一，具有国内最大的代森锰锌、霜脲氰、三乙膦酸铝、嘧霉胺和威百亩产能，同时也是国内最早从事阿维菌素、甲氨基阿维菌素苯甲酸盐、草胺膦、除虫脲、噻虫胺工业化开发的企业之一，在生物农药杀虫剂领域享有重要地位，销量位居国内、国际前列。

2、兽药行业

威远药业是一家集研发、生产、销售兽用原料药、制剂为一体的国内大型兽药 GMP 企业，并已通过美国 FDA、欧盟 CEP、澳大利亚 APVMA GMP 等认证。伊维菌素原药产能、产量及出口量居世界前列。公司掌握核心技术，拥有领先工艺，是国际标准参与者和国家标准制定者之一。