微创机器人赴港上市：估值超300亿 高瓴持股7.6%

微创机器人(300024,股吧)今日公布发售文件，公司拟发行3620万股H股，其中90%为国际发售，10%为香港发售，另有最多15%超额配股权，股票代码0052，每股发行价36-43.2港元，每手500股，入场费2.18万港元，今日起招股，招股时间为10月21日至10月26日，预期11月2日上市。

公司于2015年创立，是一家顶尖手术机器人公司，致力于设计、开发及商业化手术机器人，以协助外科医生完成复杂的外科手术。公司目前拥有与图迈有关的两项重大专利，即机 械臂与传动机构以及手术器械。公司的三款旗舰产品，即图迈 、蜻蜓眼三维电子腹腔内窥镜及鸿鹄骨科手术机器人，均已被纳入国家药监局的创新医疗(002173,股吧)器械特别审查程序。根据弗若斯特沙 利文的资料，公司是全球行业中唯一一 家拥有覆盖五大主要和快速增长的手术专科（即 腔镜、骨科、泛血管、经自然腔道及经皮穿刺手术）产品组合的公司。

根据财报，公司在2019年、2020年及2020年上半年及2021年上半年，分别录得亏损净额人民币6980.1万元、2.09亿元、4896.6万元及2.43亿元，主要由于公司的研发成本及行政开支所致。

根据财报，公司于2019年、2020年及截至2021年6月30日止六个月，研发成本分别为人民币6188万元、人民币1.35亿元及人民币1.6亿元，分别占经营总开支额的85.3%、82.1%、81.8%及70.45%。

按公司36港元计算，公司市值343亿港元，43.2港元计算，公司市值417.77亿港元。而目前微创医疗总市值733亿港元。其中，微创机器人由微创医疗分拆而成，微创医疗控制公司52.76%的权益，为其控股股东。

其中，高瓴资本为公司上市前股东，持股7.85%，上市后持股7.6%，同时为公司的基石投资者。

微创机器人是次IPO引入 7名基石投资者，其中高瓴资本认购1500万美元、Aspex认购2000万美元、礼来认购1500万美元、雪湖资本认购1500万美元、Yorkool认购1500万美元、科技基金CloudAlpha认购1000万美元、Artisan认购500万美元，合共认购 9500万美元的发售股份。